wonga.com—金融惡棍還是先驅？

有沒有想像過跟人借錢，卻不用看人家臉色？ wonga.com辦到了。

只要簡單地調整金額和借款期間的滑桿，接著再輸入一些基本資料註冊，boom！£400以內的現金，在15分鐘內就能匯進你的銀行戶頭。

你可能以為這是在打廣告或是詐騙。其實這是學校的大型演講活動TELL Series五月時邀請來的演講者，wonga.com創辦人Errol Damelin所建立的新事業。這個金融機構從創立以來都一直爭議不斷：有些人說它是金融創新的新典範，有些人卻說它是金融大惡棍。到底是怎麼一回事呢？我們來瞧瞧。

風險與報酬

相信大家應該都聽過高報酬的前提是高風險，可是這層因果關係到底是怎麼來的呢？

一種說法是：這源自於人類自古以來對於報酬的風險趨避 (risk aversion) 現象。

什麼是風險趨避？就是指人們在面對不確定性的時候，往往會要求更低的價格（而非更高）來補償他所承擔的風險；當兩個選項的期望報酬相同的時候，人們通常偏好有確定報酬的那個選項。

紅燒牛肉麵 (公開版權圖片)

舉例來說，想像你經常去牛肉麵店外帶一份標價$100的牛肉麵回家吃（好懷念的味道！），回到家，打開包裝後才發現，有時候老闆包給你的是一碗半筋半肉麵（賺到），有時候卻包給你牛肉湯麵（詐騙），相信大多數人都會認為，這個不穩定的"牛肉麵"絕對不值這$100的標價。

為什麼會有這種現象？諾貝爾經濟學得主Daniel Kahneman和Amos Tversky提出了個合理的解釋。